| 구분 |
기관전용 PEF |
신기술투자조합 |
(구)창업투자조합 |
(구)한국벤처투자조합 |
신규 벤처투자조합 |
소관부처
(근거법) |
금융위
(자본시장법) |
금융위
(여신전문금융업법) |
중기부
(중소기업창업지원법) |
중기부
(벤처기업육성에관한
특별조치법) |
중기부
(벤처투자 촉진에 관한 법률) |
| 조합형태 |
상법상 합자회사 |
민법상 조합 또는 상법상 합자조합 |
상법상 합자조합 |
업무집행
조합원
(단독GP限) |
일정 요건을 갖추어
등록한 법인 |
신기술사업금융업자 |
창업투자회사
신기술사업금융업자
상법상 유한(책임)회사 |
창업투자회사
신기술사업금융업자
상법상 유한(책임)회사
외국투자회사 |
창업기획자
창업투자회사
한국벤처투자
신기술사업금융업자
상법상 유한(책임)회사
외국투자회사 |
| 설립요건 |
• 금산법상 출자승인
(금융회사만 적용)
• 유한책임사원으로 참여
가능한 자 제한
(기관투자자 등)
• 유한책임조합원수
(100인 이하) |
• 신기술사업금융업자 외의
자와 공동으로 출자하여 설립
• 신기술사업 금융업자가
조합자금을 관리·운용
• 유한책임조합원수
(49인 이하) |
• 출자금 총액
(20억 원 이상)
• 유한책임조합원수
(49인 이하)
• GP 최소 출자비율
(출자금의 1%) |
• 출자금 총액
(30억 원 이상)
• 유한책임조합원수
(49인 이하)
• GP 최소 출자비율
(출자금의 1%)
• 모태조합 출자 필수
(M&A, Secondary,
의무비율 준수 등
경우 예외 있음)
|
• 출자금 총액
(20억 원 이상 통일)
• 유한책임조합원수
(49인 이하)
• GP 최소 출자비율
(출자금의 1%)
• 모태조합출자 없이
결성 가능
• 자본시장법상
투자매매업자,
투자중개업자,
집합투자업자 공동
GP 가능.
|
| 설립· 등록절차 |
금융위 보고(금감원 위탁) |
없음 |
중기부등록 |
중기부신고 |
중기부등록 |
| 존속기간 제한 |
없음 |
없음 |
5년 이상 |
5년 이상 |
5년 이상 |
| 투자대상 |
제한없음 |
신기술사업자 |
창업•벤처기업 |
중소•벤처기업 |
창업•벤처기업
•중소기업 등 |
| 투자방법 |
제한없음 |
•신주•구주, CB•BW 등
•타 벤처조합 인수
• 기술관련 무형자산
(특허권 등) 인수
|
•신주인수
•신규 CB, BW, EB
•프로젝트 투자
|
• 신주•구주•CB•BW 등
•지식재산 인수
|
•신주인수
•신규 CB, BW, EB
•프로젝트 투자
•조건부지분투자
• 기타 중기부장관 고시
(FUND OF FUND가능)
|
투자의무
비율 규제 |
- |
- |
3년 내 출자금의 40%를
창업자 및 벤처기업에
투자(창업투자의무) |
- |
총 자산 규모별로
투자의무 비율 차등
[운용 중인 총자산
(자본금과 운용 중인 모든
벤처투자조합의 출자금액의
합)의 50퍼센트의 범위에서
대통령령으로 정하는 비율
이상] |
| 투자금지업종 |
- |
금융업, 부동산업,
(서비스업 제외) 사행산업,
미풍양속 저해 업종 |
금융업, 부동산업,
숙박·음식점업, 골프장 등
(업종제한 폐지
2019. 6. 12.) |
금융기관 등 제한 |
(“사행산업 등 경제질서 및
미풍양속에 현저히 어긋나는”
벤처투자만을 제한하고
구체적 업종제한 없음) |
| 상장주식 취득제한 |
제한없음 |
제한없음 |
출자금의 20% 이내 |
제한없음
(실무:규약에 의한 제한) |
출자금의 20% 이내 |
| 중견기업투자 |
제한없음 |
제한없음 |
창업투자의무 비율 준수 후 |
불가능 |
투자의무 준수 하에 가능
(투자의무 총 자산 비율 완화) |
| 해외투자 |
제한없음 |
제한없음/
외국환취급업무등록 쟁점 |
先창업투자의무준수
後출자금의 40% 이내 |
제한없음 |
투자의무 준수 전제 하에
가능(투자의무 총 자산 비율
완화) |
| 지분취득한도 |
제한없음 |
제한없음 |
50% 이내(6개월 이상 보유
7년 이내 매각 시 제한 없음) |
제한없음 |
제한없음 |
