2023년은 화두가 될 트렌드들이 새롭게 등장하며 전세계 벤처 시장에 변화의 바람이 불고 있습니다.
그중 글로벌 VC 펀딩 트렌드는 어떻게 변화하고 있는지 그 현황을 정리해봅니다.
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출처 : 크런치베이스 뉴스, Global VC Funding falls dramatically Across All Stages in Rock Q1,
Despite Massive Open AI and stripe Deals Gene Teare,
2023년 4월 5일 기사
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대규모 OpenAI 및 Stripe 딜에도 불구하고 1분기에는 모든 투자 단계에서 글로벌 VC 자금 조달이 급격하게 감소#
크런치베이스(Crunchbase) 데이터에 따르면 비상장 기업의 벤처 및 Growth 투자자들은 2023년 1분기에 투자 속도를 지속적으로 늦췄습니다.
1분기 글로벌 펀딩액은 전년 동기 대비 53% 감소한 760억 달러를 기록했습니다. OpenAI에 대한 100억 달러 투자(주로 Microsoft)와 Stripe가 유치한 투자금 65억 달러가 없었더라면 1분기 벤처 펀딩액은 600억 달러에 가깝게 급감했을 것입니다.
지난 분기 모든 단계에서 전년 동기 대비 펀딩금액은 44%-54% 감소했으며 이는 투자 둔화가 late-stage에만 국한되지 않는다는 명확한 신호입니다. 각 단계의 투자자들은 기존 투자 기업의 포트폴리오를 관리하고, 신규 투자 기회를 평가하는 데 신중해지면서 투자를 축소했습니다.
3월 10일 실리콘 밸리 은행(SVB)의 파산은 약화된 자금 조달 환경에 충격을 더했습니다. 이 은행에 자금을 예치한 20,000개 이상의 스타트업들은 수익이 500만 달러 이하입니다.
이 영향은 미국 스타트업에만 국한되지 않았습니다.
SVB는 미국뿐만이 아니라 전 세계 스타트업들의 자금 조달의 기능을 수행하고 있었습니다. 많은 스타트업들이 자금 부족으로 문을 닫을 가능성에 직면하면서, 투자자와 창업자들은 급여 지불을 위한 자금을 확보하기 위해 동분서주했습니다.
신중한 투자#
Lightspeed Venture Partners의 James Ephrati의 추산에 따르면 경기 둔화에도 불구하고 비상장 기업 투자자들은 2022년 말 기준 약 5,800억 달러로 기록적인 금액의 드라이파우더를 보유하고 있습니다. 2021년 드라이파우더 규모와 유사 수준이지만, 당해 투자자들은 스타트업에 신속하게 자금을 투입했습니다.
2023년 1분기 투자자들이 조달한 자금은 높은 수준이지만, 투자 속도는 계속해서 느려지고 있습니다. 최근 몇 년간 발생한 대형 펀딩 중 두 건이 지난 분기에 발생했음에도 불구하고 직전 분기 대비 펀딩액은 제자리 걸음이었습니다. 1월 OpenAI의 100억 달러 및 3월 Stripe의 65억 달러 규모의 투자 유치는 팬데믹 이전인 2019년 이래 벤처 지원 비상장 기업이 유치한 최대 펀딩액 중 하나입니다.
딜 수는 2022년 3분기 기준 각 펀딩 단계에서 더 극적으로 하향했습니다.
펀딩 단계별 둔화 영향을 살펴보겠습니다.
시드#
2023년 1분기 시드 펀딩은 총 69억 달러로 전년 동기 대비 44% 감소했습니다. 가장 초기 펀딩 단계에서도 투자가 감소하고 있다는 신호입니다.
이 수치가 중요한 이유는 시드 펀딩이 2022년 리셋 과정에서 영향을 가장 적게 받은 펀딩 단계였기 때문입니다. 2022년 상반기 시드 펀딩은 매 분기마다 전년 동기 대비 증가했습니다. 글로벌 시드 펀딩 금액이 전년 동기 대비 25% 이상 감소한 시기는 2022년 4분기가 유일합니다.
여러 투자 단계에 발 담근 투자자들은 2008년 금융 위기를 접하고 후기 투자 단계에서는 벗어났으나 시드 단계에는 여전히 투자했으며, Square, Airbnb, Uber, WhatsApp, Slack 등 주요 기업들이 해당 시기에 창업했습니다. 결과적으로 경기 침체와 같은 시기에 두 가지 기술 주요 트렌드 – 클라우드 컴퓨팅의 성장과 스마트 폰의 출현 – 가 발생했습니다.
요즘 인공 지능의 잠재력이 투자자의 관심을 끌고 있습니다. 인공 지능은 기술 환경의 여러 계층에 영향을 미치며, 신생 및 기존 기업들에 기회를 제공할 것입니다.
시드 단계에서 자금을 조달한 AI 기업으로는 대형 언어 모델(LLM) 기업 Fixie.ai, 코드 플랫폼 CodiumAI 및 생명 공학 기업 MoleculeMind가 있습니다.
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초기
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1분기 초기 단계 자금은 총 256달러로 전년 동기 대비 54% 감소했습니다.
2022년 분기별 초기 단계 펀딩은 3분기부터 전년 동기 대비 하락하여 이후 지속적으로 감소했습니다.
특히 시리즈 B는 시리즈 A에 비해 금액, 중간값 및 평균 모두에서 전년 동기 대비 더 큰 감소를 보입니다.
후기 및 대형 딜#
후기 단계 펀딩은 총 430억 달러로 2022년 1분기 930억 달러에서 급감했지만, 4분기 340억 달러보다는 증가했습니다.
OpenAI와 Stripe가 투자 유치한 수십억 달러는 지난 분기 벤처 캐피탈 투자액의 22%, 후기 단계 자금 조달의 38%를 차지했습니다.
침체 심화
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2022년의 리셋은 후기 단계 자금조달 중 수십억 달러의 일부 대형 딜을 제외하면, 모든 자금조달 단계에서 직전 분기 및 전년 동기 대비 침체가 심화되었습니다. 1분기에는 전자 상거래, 블록체인 및 암호 화폐 분야 투자가 침체되었습니다.
그러나 인공 지능 분야는 여전히 전망이 밝으며, 2023년 1분기에 대규모 자금 지원을 받았습니다.
Crunchbase에 따르면 AI 관련 기업들이 받은 투자금은 지난 분기 전체 투자금의 19%를 차지했으며, OpenAI의 투자 유치를 비롯해 Anthropic, SandboxAQ, Adept AI 등의 기업들도 투자 유치에 성공했습니다.
* 데이터 출처는 크런치베이스이며 공개된 데이터를 기반으로 하며 23년 4월 3일 기준입니다.
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벤처캐피탈 펀딩은 단기간에 2021년 수준으로 돌아가지는 않을 것
VC 펀딩과 딜은 2022년 모두 감소함
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풍부한 드라이파우더는 VC에게 기회가 될 것
2022년 2분기까지 전략과 시기(vintage)에 따른 글로벌 민간 자본 드라이 파우더 금액
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Down rounds와 해고는 증가, 엑시트는 감소
주목할만한 2022년 테크 기업 해고 현황
| Company |
Number of Layoffs |
| Peloton |
4084 |
| GoPuff |
1950 |
| Coinbase |
1100 |
| Robinhood |
1013 |
| Butler Hospitality |
1000 |
| Shopify |
1000 |
| Homle |
162 |
| Masterclass |
156 |
| Glossier |
104 |
| Beyond Meat |
40 |
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영국 시장은 약세 전망
영국 기준금리 변동, 2021-2022
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반도체지원법(CHIPS Act)을 통해 기술 혁신과 새로운 스타트업들이 나타날 것
주요 CHIPS 관련 경제적 이득 전망
